8月28日，中国银行召开2026年中期业绩发布会，行长张辉，副行长蔡钊、武剑、刘承钢、黄学玲出席，就社会关切、客户关心的热点问题与投资者、分析师和媒体记者进行交流互动。副行长兼董事会秘书刘承钢、新闻发言人余珂共同主持发布会。以下为发布会实录。

张辉行长：

　　大家好！欢迎参加中国银行2026年中期业绩发布会，很高兴和各位朋友再次相聚。

　　2026年对于中国银行是具有重要意义的一年。一方面，作为国内首家“A+H”上市银行，今年是中国银行上市二十周年。经过二十年的持续经营，中国银行这家百年老店走出了现代公司治理、全球化经营和综合化转型的高质量发展新路，资产规模增长约8倍，境外机构覆盖的国家和地区由27个拓展至64个，实现了由大到强的跨越，并在多轮经济周期中保持了稳健经营、健康发展。

　　另一方面，今年也是中国银行“十四五”圆满收官、“十五五”崭新启航的关键节点。过去五年，中国银行不断提升综合实力，营业收入、净利润连续五年正增长，净息差在同业中率先企稳，非息收入占比升至33%，资产、负债增幅均超过50%。全球化优势巩固扩大，境外机构利润贡献度提升4.6个百分点。不良率保持可比同业最低，资本充足率在G-SIBs（全球系统重要性银行）中排名提升至第8。

　　今年以来，中国银行坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，抢抓“十五五”发展机遇，上半年各项经营管理目标圆满完成，发展成色进一步提升。主要体现在三个方面：

　　一是经营效益稳步增长。上半年实现营业收入3571亿元、拨备前利润2304亿元，同比分别增长8.41%、9.77%。税后利润、本行股东应享税后利润同比分别增长4.67%、5.10%，增速自2025年以来逐季提升。集团净息差企稳回升，达到1.27%，较上年提升1个基点，净利息收入同比增长10.20%。成本收入比同比下降1.68个百分点，经营效率进一步优化。

　　二是资产负债稳进提质。集团资产总额突破40万亿元，较上年末增长4.77%。贷款及债券等高收益资产占比提升1.32个百分点。境内人民币贷款增长1.20万亿元，增幅5.98%。负债总额达到36.95万亿元，较上年末增长5.11%。境外机构活期存款占比提升，境内人民币存款付息率较上年下降22个基点，负债成本管控成效显著。

　　三是资产质量整体稳定。集团不良率1.22%，较上年末下降0.01个百分点；集团新发生不良同比下降，境外机构不良贷款余额、不良率继续实现“双降”。集团拨备覆盖率200.85%，较上年末上升0.48个百分点。资本充足率18.31%，较一季度末提高8个基点，风险抵补能力持续增强。

　　中国银行始终坚持以稳健经营实现价值创造，以稳健收益回馈股东信任支持。上市以来，中国银行已累计实现现金分红超万亿元，派息比例多年来保持在30%的较高水平。在上市二十周年这样一个历史性时刻，董事会建议本次2026年中期分红派发普通股现金股利，派息比例提升至31%，每10股派发金额1.190元，同比增长8.8%。

　　春种秋收，天道酬勤。在3月末的年度业绩发布会上，中国银行从“六个向”的角度分享了2026年经营思路和目标。今年上半年取得的良好业绩，充分印证了上述目标思路是清晰正确的，发展策略是务实有效的。下面，重点介绍以上六方面工作。

　　第一，坚持“向优”发展，全球化业务竞争力保持领先。全球化是中国银行与生俱来的基因，也是中国银行百年经营的底蕴。上半年，中国银行聚焦全球化经营三大优势，持续擦亮“金字招牌”，不断打造“业绩支柱”，境外机构税前利润贡献保持在27%以上。

　　一是持续扩大全球化网络布局优势，全面助力人民币国际使用。境外机构布局覆盖64个国家和地区，自设机构数量居全球第二，稳居港澳市场龙头地位，实现对G20成员国、金砖五国、东盟十国以及21个APEC经济体的全域覆盖，在主要国际金融中心具备充分市场竞争力。凭借显著的网络和规模效应，中国银行形成优质高效的全球化金融服务能力，获得市场充分认可。

　　今年以来，先后获任英国、斯里兰卡、印尼指定人民币清算行，人民币清算行达到19家。承销熊猫债380亿元，协助境外发行人开展人民币直接融资超过1100亿元。跨境核心业务优势断层领先，跨境人民币多项业务规模全球第一。

　　二是充分发挥全球化服务生态优势，积极服务“走出去”“引进来”。中国银行持续迭代升级多层面、全维度的全球化服务，业务发展从单一服务客户需求的1.0模式，进阶为高附加值、综合一体化服务的2.0模式。

　　加快建设企业出海服务体系，支持中资企业“走出去”贷款稳健增长，积极依托64个国家和地区的境外机构，配合我国海外综合服务体系建设。全流程助力政府跨境招商引资，支持境外机构投资中国、来华展业，服务在华外资企业超33万户，对在华世界500强外资企业的服务覆盖率超过90%。目前，中国银行在中资同业中首创7×24小时多币种全球资金池，实现全天候服务、秒级资金调拨到账，覆盖所有出海央企和超九成跨国公司。率先建成首家中资全球托管银行，境外和跨境托管规模分别增长16.20%、19.38%。升级“中银环球薪”，覆盖20余种币种，服务近3000家“走出去”企业，为境外上市中资企业提供员工股权激励等多种服务。

　　三是积极强化全球化组织体系优势，全面提升全球化发展支持保障能力。全球化经营百年风雨所沉淀和淬炼的公司治理、人才队伍、合规体系、风控能力，是中国银行最宝贵的财富。

　　上半年，中国银行进一步加快“区域化”“集约化”“一体化”建设，研究优化中银香港区域总部管理模式，加强中银欧洲区域总部能力建设，推进西北欧、中东欧区域发展提质增效。

　　进一步加强全球化人才队伍建设，全集团外派人才库规模达1万余人，在国际结算、外汇交易、反洗钱和合规等关键领域的人才储备持续保持同业领先，人才队伍国际视野更加开阔、跨文化沟通更加顺畅、专业能力更加扎实。

　　进一步推动境外合规管理长效机制建设，境外合规管理态势总体平稳。进一步做好境外机构风险策略“一行一策”重检，确保风险偏好和战略目标相匹配，和发展能力相适应，推动全球化风险防控能力迈上新台阶。

　　第二，坚持“向新”发展，服务实体经济有力有效。

　　一是扎实做好“五篇大文章”。全力打造科技金融领军银行，科技贷款余额在对公贷款中的占比超三分之一，累计为20万家科技型企业提供授信支持；全链条布局重点科技产业，加快培育新质生产力，服务人工智能产业链核心企业超5200家，提供综合金融支持超6600亿元。绿色贷款余额增长13.32%，绿色债券承销、投资规模位于行业前列。普惠型小微企业贷款余额和户数较上年末分别增长10.60%、8.19%。个人养老金缴存金额同比增长54.97%，养老产业贷款余额增长超50%。强化数字金融赋能，手机银行月活跃客户数同比增长6.86%，跨境电商总交易额同比增长24%，数字人民币消费金额保持市场领先。

　　二是加大现代化产业体系支持力度。制造业、战略性新兴产业贷款余额分别增长11.56%、14.26%。民营企业贷款余额增长9%。

　　三是大力支持扩内需促消费。个人住房贷款上半年投放超2000亿元，助力稳定房地产市场。落实财政贴息政策，累计为超300万客户办理个人消费贷款和账单分期贴息服务。

　　第三，坚持“向好”发展，全力提升价值创造能力。面对机遇和挑战并存的外部环境，中国银行聚焦价值创造，努力实现业务和收入结构转型。

　　一是主动加强量价协同。优化境内外资产负债结构，充分发挥全球化布局和多币种业务优势，积极开展跨境资产配置，保持净息差企稳势头。上半年，境内人民币资产收益边际企稳，负债成本改善，带动人民币净息差环比一季度回升2个基点；外币净息差较上年上升13个基点，对集团净息差企稳形成有力支撑。

　　二是持续优化收入结构。提升财富管理、支付结算、交易、托管等轻资本业务拓展能力，扩大非息收入来源，提升综合回报水平。个人客户财富管理、托管业务、结算和清算手续费收入同比分别增长22.82%、10.29%、4.19%，非利息收入占比保持33%以上，持续领先同业。

　　三是坚持资本集约经营。牢固树立资本节约和价值创造理念，优化表内外资产结构，加强资本精细化管理，做轻做优重资本业务，做大做强轻资本业务，压降低效无效资本占用，加快向资本高效节约使用模式转型。

　　第四，坚持“向强”发展，全力提升客户综合服务能力。

　　一是加大全量客户拓展力度。扎实推进对公客户提质增效攻坚十项行动，对公全量客户数突破900万户，较上年末增长7.54%，中型授信客户贡献持续提升。开展行政事业强基提质三项行动，围绕政务客群及关联主体强化生态圈服务供给，推动银政高水平合作。积极打造“银行+”金融开放合作新格局，加快金融机构客户全生态服务体系建设。深耕七大个人客群，个人有效客户数扩大至4.09亿户，中高端个人客户数较上年末增长5.84%。

　　二是加快提升重点业务产品服务能力。第三方存管、代发薪、快捷支付、社保卡等重点产品持续优化，业务规模保持较快增长，现金管理账户和日均存款分别增长7.94%、10.69%，资产托管类业务规模达到26.75万亿元，较上年末增长10.27%。

　　三是充分发挥综合化经营特色。持续完善商投行一体化综合服务体系，行司联动推动综合化融资项目同比增长20%，全生命周期全流程服务质效不断提升。

　　第五，坚持“向稳”发展，更好统筹发展和安全。

　　一是加强全面风险管理。完善风险治理架构，推进系统性风险防控体系建设，加强境内外机构风险穿透管理，加快智能风控建设，有效提升风险管理能力和质效。

　　二是强化资产质量管控。优化授信管理长效机制，细化集中度管控手段，稳步推进不良化解，提高清收处置质效，确保资产质量稳定。

　　三是优化内控合规管理。不断夯实内控三道防线，强化反洗钱管理，推进境外机构合规管理长效机制建设，牢牢守住风险合规底线。

　　第六，坚持“向智”发展，深入推进数智赋能。

　　一是全面提升科技支撑能力。扎实推进40个科技战略项目建设，优化应用项目管理机制，项目平均交付周期同比下降15%，基础技术平台持续升级。

　　二是加快“人工智能+”规划落地。BOCAI大模型用户突破3.2万人，构建智能化助手超2200个，应用场景超3800个，实现前中后台各业务条线全覆盖。

　　三是渠道运营效能稳步提升。柜面业务无纸化覆盖交易量扩至70%，远程集中授权全自动审核占比提升7.9个百分点。

　　四是深化科技创新和成果推广。围绕重点业务领域累计推出190余项创新成果，37项高价值成果纳入复制推广计划，持续完善“基层首创—总行赋能—全辖共享”的良性循环。

　　今天召开的董事会审议通过了《中国银行“十五五”发展规划》，确定了未来五年高质量发展转型方向。中国银行将锚定“建设强大的金融机构”的战略目标，把“六个能力建设”作为重点任务贯穿始终，着力强化服务实体经济能力、全球布局能力和国际竞争力、客户综合服务能力、抗风险能力、一体化运营能力，和高素质专业化金融人才队伍建设。

　　今年下半年，中国银行将进一步统筹好中长期规划目标和全年重点工作，聚焦科技金融等重点领域，进一步提升服务实体经济质效；发挥全球化优势，提升对客户的全球综合服务水平；加快推进数智赋能，提升客户综合体验和服务效能；加强全面风险管理，强化资产质量管控，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。

　　中国银行将以良好发展势头，全力以赴实现“十五五”规划目标，努力推动高质量发展，持续创造长期价值，更好地回馈广大客户、投资者和社会各界的信任和支持。

　　谢谢！

　　2026年以来，贷款“降速提质”成为行业新常态。请管理层介绍下半年资负经营思路和贷款重点投放方向，特别是如何统筹境内外贷款发展？在“十五五”时期，中国银行将如何平衡规模增长与质量效益？

　　张辉行长：

　　今年以来，中国银行积极发挥服务实体经济主力军作用，有效传导适度宽松的货币政策，多措并举支持实体经济高质量发展。

　　一是上半年境内人民币贷款保持平稳均衡增长，增速5.98%，优于全社会平均水平；债券投资力度持续加大，境内人民币债券投资增长10.6%，增速高于去年同期。

　　二是重点领域持续加力，科技、绿色、普惠等领域贷款增速均高于各项贷款平均水平。

　　三是主动把握外贸向好和企业出海发展机遇，境外商行贷款增量创5年新高，境外人民币贷款保持双位数增长。

　　中国银行将顺应趋势变化，统筹用好境内外市场，健全量价协同管理机制，优化信贷资源配置，推动资产负债综合平衡发展。

　　境内业务方面，在保持总量平稳均衡增长基础上，聚焦重点领域，提升服务实体经济质效。加大项目储备，保持人民币贷款增速高于全社会平均水平。持续优化信贷结构，积极助力因地制宜发展新质生产力、建设现代化产业体系，扎实做好金融“五篇大文章”，推动科技创新、绿色发展、中长期制造业等重点领域信贷增长，加力支持国家“十五五”重大工程、“六张网”建设、“两重”“两新”等重点投资领域和地方政府重点项目。精准落实财政金融协同促内需政策，用好用足财政贴息工具，服务扩内需促消费大局。严格管控信贷风险，确保资产质量稳定。

　　境外业务方面，坚持把全球化作为中国银行发展战略的核心和首要任务，保持贷款良好增长势头，积极服务“引进来”“走出去”。紧跟对外投资活跃领域，聚焦智能制造、新能源、新材料、生物医药等重点产业需求，提升服务企业出海质效。积极做好外资企业金融服务，为全球500强及当地龙头企业全球展业和在华投资经营提供优质的综合金融服务支持。加大人民币融资方案推广力度，助力构建人民币使用生态。持续优化集团本外币资金管理和调度机制，统筹跨境资金使用，保障境外机构资产业务高质量发展。

　　今天中国银行召开董事会审议通过了《中国银行“十五五”发展规划》，确定了中国银行未来五年发展蓝图。为确保规划实施成效，中国银行在认真分析外部发展机遇、深入开展调查研究、广泛征求各方意见的基础上，科学制定了做好金融“五篇大文章”、提升全球布局能力和国际竞争力、加快客户发展、提升全面风险管理及合规能力、增强科技支撑能力和运营效率、建设全球化人才队伍、推进人民币国际使用7个专项规划，分别明确了具体实施路径和任务目标。中国银行将保持战略定力，推动“十五五”发展规划落地见效，切实将发展蓝图转化为高质量发展实绩。

　　具体到资产负债方面，中国银行将按照以下四个策略思路，进一步平衡好规模增长和质量效益。

　　一是坚持优化资产负债结构。

　　资产端，做好贷款品种、投向、期限摆布，加大对金融“五篇大文章”、扩内需促消费等重点领域贷款投放力度。更好发挥债券投资在集团资产配置中的作用，合理安排人民币债券投资和周转节奏，有序加大外币债券配置规模。

　　负债端，聚焦代发薪、快捷支付、第三方存管、现金管理等重点业务产品，加大低成本资金拓展力度，优化存款结构，有效控制负债成本。

　　二是坚持提升价值创造能力。积极把握国内融资结构转型趋势，充分发挥金融业态全覆盖优势，加大行司协同力度，优化综合金融服务，不断推动集团综合化服务提质增效。加快收入结构转型，大力发展支付结算、财资管理、债券承销、全球托管、代客交易等业务，提升企业、个人、金融机构客户全生命周期金融服务质效，多渠道拓展非息收入。

　　三是坚持巩固扩大全球化优势。充分把握发展机遇期，因地制宜优化全球布局和服务体系，进一步巩固提升境外机构利润贡献度。深化人民币产品服务创新，提升人民币国际使用服务能力。服务中资企业“走出去”和全球产业链布局，打造支持中资企业出海的标杆品牌。完善全球托管产品和综合服务体系，为跨境投融资客户提供全方位的金融服务。积极推动业务多元化，做大做强境外金融机构、金融市场业务。

　　四是坚持筑牢风险合规防线。进一步加强全面风险管理体系建设，完善系统性风险防控机制，推进智能风控体系建设，增强全面风险穿透管理能力。加强资产质量管理，强化重点领域风险防控，提高清收处置质效，确保资产质量总体稳定。加强市场风险、流动性风险前瞻研判，全面提升全球化风险合规管理能力。

　　最近几个季度中国银行净息差持续企稳。想请管理层具体解析上半年息差表现的驱动因素，如何区分长短期影响？展望下半年，净息差走势的主要压力点和支撑点分别是什么？当前美元加息预期升温，对中国银行海外息差和投资收益有何影响？

　　刘承钢副行长：

　　当前，人民币市场利率保持合理低位运行，主要外币利率仍维持相对高位，中国银行全球多元化资产配置和多币种业务结构优势得以凸显，净息差自2025年二季度起持续企稳，2026年上半年更是回升1个BP至1.27%。

　　从短期影响看，主要原因是存量贷款LPR重定价影响已基本释放、人民币长期限定期存款集中到期重定价。中长期看，则是中国银行坚持量价险效综合平衡管理、主动优化资产负债结构、深化全球一体化经营的结果。

　　上半年，中国银行通过合理制定存贷款业务目标，更加突出“量价协同”。境内人民币贷款保持平稳均衡增长，新发生贷款利率边际企稳，收益率较上年降幅明显趋缓。长期限定期存款到期叠加存款结构优化，带动存款付息率较快下降，有效对冲资产收益下行压力。集团外币净息差较上年上升较多，是助力集团净息差企稳的关键因素。

　　一是境外核心资产保持较快增长。在外部主要货币利率处于相对较高水平的背景下，上半年中国银行境外机构贷款增长优于往年同期，债券投资保持较快增速。

　　二是境外低成本资金获取能力显著增强。中国银行在全球托管、代发薪、现金管理等领域不断深耕，资金、结算、代理类业务贡献稳步增长。上半年境外机构活期存款占比提升，客户存款付息率明显下降。

　　三是外币存贷利差边际持续改善。中国银行境外机构经营的主要货币存贷利差水平均高于境内人民币，境外机构净息差变动优于境内。

　　展望下半年净息差走势，压力和支撑并存，总体将延续企稳回升趋势，韧性也将进一步增强。

　　压力因素方面，人民币新发生贷款利率有企稳迹象，但信贷“降速提质”背景下，整体资产收益率下行压力仍存。

　　支撑因素方面，一是人民币负债成本仍有释放空间。年内中国银行将继续坚持高成本存款量价管控，持续优化存款结构。下半年仍有部分长期限定期存款到期重定价，有望带动存款成本继续下降。二是资产端结构优化的红利持续兑现。集团债券投资占比提升、高收益区域业务稳健增长、风险定价能力提升均将进一步夯实资产收益基础。三是外币息差的增量贡献仍将延续。中国银行外币资产占比较高，主要外币利差空间高于人民币。外币债券投资币种分散且整体久期维持在合理区间。当前，外部形势变化较快，美元利率后续走势存在较大不确定性。中国银行有信心通过主动资产负债结构调整，继续扩大外币息差空间，提高集团净息差走势的韧性。

　　中国银行非利息收入表现稳健，请管理层结合上半年表现具体分析主要驱动因素。分业务条线或者分区域看，中国银行的非利息收入有什么特点和动能抓手，如何展望下半年的增长趋势？

　　黄学玲副行长：

　　今年以来，我国经济总体平稳向新向优，对外贸易增势良好，资本市场交易活跃，为银行的非息业务增长创造了良好的宏观条件。中国银行积极推动业务的转型发展，努力拓宽非利息收入来源。今年上半年，在净利息收入基本盘稳健向好的同时，集团实现非利息收入1203.8亿元，同比增长5.04%，非利息收入占比为33.71%，主要受益于结算清算、财富管理、金融市场以及托管业务方面的较好表现。在条线贡献和驱动因素上主要有四个方面：

　　一是加大优质金融服务供给，结算清算收入稳步增长。6月末，中国银行全量对公客户数、对公结算账户数较上年末增长均超过7%，带动境内对公国内结算手续费增长6.83%。积极助力扩内需促消费，提升绑卡用卡客户体验，借记卡快捷支付交易额突破4万亿元，带动相关手续费增长6.5%。此外，跨境品牌护城河价值持续凸显，国际结算量、跨境人民币结算量、跨境电商交易额增长均超过20%，促进对公国际结算手续费稳步增长，在相关领域中国银行继续保持市场领先优势。

　　二是持续提升财富管理能力，满足居民资产配置升级需求。中国银行持续构建全球一体化的资产配置体系，不断提高产品遴选和管理能力，在售代销公募基金和理财产品超过7800只，境内个人客户投资类金融资产较上年末增长7.16%，带动基金代销手续费增长31.58%、代销理财手续费增长17.39%。境外商行特别是港澳机构在上年度高基数基础上，进一步发挥当地影响力和渠道优势，持续优化产品布局，带动基金代销等代理业务收入增长4.6%。此外，综合经营公司强化协同联动，在股票、基金、理财等手续费方面均实现稳步增长。

　　三是加快完善托管服务体系，持续提升托管业务全球布局能力。中国银行率先建成首家中资全球托管银行，完善的网络布局和优质的跨境服务获得全球客户认可，上半年集团托管资产规模较上年末增长10.27%，带动集团托管业务收入同比增长10.29%。其中，境内资产托管与财富管理双向赋能，相关手续费收入增长12.5%；境外托管资产、跨境托管资产规模分别增长16.2%、19.38%，规模均保持中资同业领先。

　　四是发挥金融市场专业优势，投资和交易业务稳健发展。中国银行持续加强对宏观经济和金融市场走势的专业研判，动态优化投资组合结构，有效平衡投资机遇和市场风险。充分发挥交易业务全球一体化优势，依托全球24小时不间断服务网络，满足全球客户资金避险和保值需求，代客资金交易业务稳健增长。

　　展望未来，我国宏观经济有望保持总体稳健，结构持续向新向优，低利率环境下居民财富管理的需求将持续释放，资本市场的结构性机会也会持续增多。中国银行将持续夯实非息业务收入的发展根基，有力把握境内外机遇，依托境内主阵地、打造全球协同优势，努力保持非息收入对银行效益增长的重要支撑。

　　一是稳步提升支付结算等“压舱石”类收入贡献。围绕市场主体综合金融需求，扎实推进客户账户基础拓展，强化交易银行全链条服务能力，进一步巩固国际结算、跨境人民币结算市场领先地位。积极服务国家扩大内需战略，促进快捷支付、信用卡业务质效提升，筑牢非息收入底盘。

　　二是加力打造财富管理、资产管理与资产托管业务增长极，促进良性循环。紧扣居民财富保值增值需求升级，资管行业向多资产配置转型的行业趋势，中国银行将依托全球化优势和渠道资源，拓展基金代销、代理保险、理财产品及贵金属等业务，深化资产托管与财富管理双向赋能，努力提升财富管理、资产管理业务的价值贡献。

　　三是持续提升金融市场业务竞争力。中国银行将发挥全球资产配置优势，在全球金融市场波动环境下，聚焦服务客户汇率风险管理及跨境投融资需求，积极开展代客交易业务，强化市场研判，加大债券主动经营，提升债券投资业务的综合收益和业务协同。持续强化市场风险管控，保持交易业务的稳健发展。

　　中国银行的全球化竞争力近年来持续巩固，上半年对经营带来哪些积极的影响？展望下半年和“十五五”期间，管理层认为全球化经营面临哪些发展机遇，中国银行如何将全球化优势进一步转化为盈利能力？

　　刘承钢副行长：

　　全球化是中国银行与生俱来的基因，也是中国银行百年经营的底蕴。近年来，中国银行着力提升全球化经营的质效，全球化经营展现出强大的竞争优势，为集团应对低利率环境提供了有力支撑，增强了中国银行穿越周期的发展韧性。从上半年来看，主要有三方面亮点：

　　一是财务贡献保持较高水平。上半年，中国银行境外机构实现税前利润64.45亿美元，保持持续稳健增长；集团贡献度达27.21%，保持市场领先；ROA、成本收入比等效率指标都明显优于境内。同时，境外机构净息差较上年上升5BP、同比上升11BP，对稳定集团净息差形成重要支撑。

　　二是主要业务实现高质量增长。截至6月末，境外机构资产规模超1.34万亿美元，较上年末增长5.67%。其中，贷款新增261亿美元，增速5.82%；债券投资和金融机构贷款也实现较快增长。

　　三是资产质量保持稳定。6月末，境外机构不良余额、不良率较上年末分别下降53亿元人民币和0.2个百分点。境外主要地区机构不良率优于同业平均水平。

　　展望下半年及“十五五”，中国银行全球化经营迎来全球产业链重构、中资企业“出海”加速、人民币国际影响力持续提升等机遇。中国银行在“十五五”发展规划中，将坚定不移把全球化作为集团发展战略的核心和首要任务，将百年经营的全球化优势转化为长期盈利增长的内在动能。“十五五”期间，将保持境外业务对集团重要贡献，推动境外机构税前利润贡献度较“十四五”期间均值提升，力争实现新的突破。

　　一是前瞻做好资产负债业务安排，保持外币息差韧性。当前中国银行境外机构资产超1万亿美元，占集团总资产比例达22%。面对利率“内低外高”的分化格局，有效开展跨境资产配置，发挥对冲优势。在资产端，境外机构贷款和债券业务保持持续增长。在负债端，进一步提升境外机构活期存款占比，增强低成本资金获取能力。

　　中国银行建立了全球领先的集团资金池体系，实现全球资金有效调度，为境外机构提供长期稳定、低成本的资金支持。同时，中国银行将继续加强利率汇率风险管理，优化业务结构，充分发挥外币息差对集团的支撑作用，推动境外资产负债业务高质量发展。

　　二是发挥全球网络与作为重要金融基础设施的优势，提升非息业务竞争力。中国银行境外布局已经实现对主要国际金融中心、G20成员国、金砖五国、东盟十国和APEC成员国全覆盖，这在全球的银行业中是不多见的。中国银行支付清算体系覆盖60个国家和地区，人民币清算行数量保持市场第一。同时，中国银行是伦敦清算所指定的亚太唯一一家PPS结算银行及首家中资清算会员，全球托管服务已覆盖超过100个国家和地区。广泛的机构布局和完善的金融基础设施，实际上成为中国银行把握关键机遇、增强客户粘性的差异化竞争优势。

　　此外，中国银行将提供全链条产品服务支持企业出海，构建全球一体化体系助力提升资产配置能力，不断拓展代客交易和提升全球托管服务，进一步提升金融市场业务贡献度。

　　三是深化境内外联动，提升全球化服务整体效能。上海国际金融中心建设、海南自贸港、粤港澳大湾区等战略区域，都将打造为服务对外开放的新高地。中国银行将发挥全球化优势、综合化特色，加强境内外协同联动，推动产品服务升级与交叉销售提质增效，提升集团整体综合收入。

　　上半年中国银行资产质量总体保持稳健，请问管理层怎么看分板块的风险压力和下半年资产质量趋势？如何展望全年拨备计提水平？

　　武剑副行长：

　　2026年以来，面对内外部环境的复杂变化，我国经济呈现总体平稳、向新向优的发展态势。这一时期，中国银行持续强化信用风险的主动管理，采取更加积极有效的措施，进一步提升精细化管理水平，不断提高清收处置质效，上半年风险管控取得较好成效，资产质量保持稳定。

　　截至2026年6月末，集团不良贷款率1.22%，较上年末下降0.01个百分点，继续保持较低水平，其中境外机构上半年不良贷款余额、不良率实现“双降”，拨备覆盖率超200%，风险抵补能力合理充足。

　　具体来看，中国银行风险管控压力目前仍集中在以下三个重点领域。一是境内个人业务方面，将持续重点关注个贷业务的资产质量演变，加强逾期和新发生不良管控；二是境内公司业务方面，将持续做好风险研判，坚持早发现、早处置，有力有序推动风险化解；三是境外方面，将进一步加强重点区域的风险研判及应对化解，持续巩固中国银行全球化发展优势。

　　展望下半年，虽然外部环境仍然复杂多变，但我国经济稳中向好的态势不会改变。中国银行将继续统筹发展和安全，加强对风险的前瞻研判和有效应对，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

　　一是引领业务高质量发展，持续优化行业信贷结构，进一步支持基础设施、现代化产业体系、绿色转型发展、高水平对外开放等领域授信业务。

　　二是严守资产质量底线，同时做好“控增量”与“化存量”，聚焦重点条线、重点区域、重点领域、重点客户，提升前瞻识别、主动管控和精准化解的能力，坚持足额、审慎计提拨备。

　　三是加快智能风控建设，夯实系统基础，强化数据驱动和新技术应用，以科技赋能风险识别、预警和处置，持续提升风控质效。

　　四是强化境外重点领域、重点区域风险研判和化解，强化授信集中度风险管控，确保境外资产质量保持总体稳定。

　　科技金融是金融“五篇大文章”之首，也是中国银行重点发力的方向。“十五五”开局起步，请问中国银行在科技金融领域有哪些突破进展？下一步作何规划？

　　张辉行长：

　　科技金融是中国银行长期重点推进的战略业务。今年上半年，中国银行科技金融发展进一步取得积极成效。截至6月末，科技贷款占对公贷款比重超过三分之一，为20余万家科技型企业提供授信支持。

　　年初发布的国家“十五五”规划纲要，围绕“十五五”时期我国发展所处的历史方位，针对性提出建设现代化产业体系、加快高水平科技自立自强等12项战略任务。今天上午董事会审议通过的《中国银行“十五五”发展规划》中，继续将科技金融作为中国银行服务国家战略、谋划未来转型的重要发力点，作了专章部署，进一步体现了科技金融在中国银行集团发展全局中的突出位置。

　　未来五年，中国银行将积极发挥国有大行服务国家战略的主力军作用，持续打造敏捷精准的战略支撑体系、贯通全周期的客户服务模式、全栈引领的产品支持、科技赋能的风险管理体系和专业高效的能力保障体系，不断提升科技金融服务的专业性、适配性，助力高水平科技自立自强。

　　具体来看，中国银行将重点在以下三个方向发力。

　　一是产业布局“拓链成面”。

　　中国银行将围绕发展壮大新兴支柱产业、培育未来产业的战略部署，逐链制定差异化金融服务方案，形成“一链一策一方案”，构建起可复制可延展的产业链金融服务模式，实现“连点成线”“拓链成面”。

　　目前，这一模式已在多个重点产业加快落地。2025年初，中国银行率先发布人工智能产业链行动方案，覆盖了人工智能产业领域的基础层、创新层、应用层全链条，目前已服务产业链核心企业超过5200家，提供综合金融支持超过6600亿元。今年以来，中国银行又陆续发布生物医药、商业航天等产业链金融服务方案，并持续深化对集成电路等重点产业的金融支持，产业链金融服务覆盖度和专业能力不断提升。

　　中国银行将紧跟国家产业布局，持续研究制定重点产业链金融服务策略；同时，还将充分发挥全球化优势，将科技企业全球布局和跨境产业链协同作为重点，更好服务现代化产业体系建设。

　　二是产品体系“向新迭代”。

　　一方面，服务好科技创新的全生命周期和全流程。要围绕科技企业“技术创新—小试研发—中试转化—产业跃升—全球拓展”五个发展阶段以及服务科技人才主线，系统构建起“六通”全链条产品服务谱系（启源智融通、概念创融通、小试科融通、中试保融通、兴业产融通、领航远融通），推动金融服务更加精准匹配科技创新不同阶段需求。其中，科创贷、专精特新贷、中试保融通、科易租等特色产品服务得到了较好市场反响。

　　另一方面，精准服务不同产业链融资需求。在人工智能领域，中国银行已试点推出了“中银科创算力贷”“算力词元贷”等新的创新型产品；在生物医药领域，推出“管线研发贷”“BD贷”“集采贷”等专项产品；在低空经济领域，推出无人驾驶航空器综合保险产品。

　　“十五五”期间，中国银行致力于打造适合不同产业类型、不同成长阶段的产品矩阵，不断丰富产品谱系，让客户获得更加适配的金融服务体验。在不同科技金融产品之间，我们也将着力打通断点，做好产品的接续，让中国银行的产品服务能够伴随企业发展的全生命周期。

　　三是合作生态“协同扩圈”。

　　科技创新企业的金融需求已经不仅局限于信贷产品，还需要股权、债券、保险等全方位的金融接续支持。中国银行结合科创型企业金融服务需求的特点，正着力构建互惠共赢的科技金融生态圈。

　　一方面，积极强化集团内部协同。2025年末，中国银行率先发布“中银科创贯通式客户培育计划”，充分发挥中银集团综合化特色，强化“股贷债保租”协同联动，为关键核心技术企业提供长期限、综合化、接力式培育服务。目前，该计划已在9个城市开展试点，超40个项目进入培育通道，覆盖量子科技、具身智能等前沿领域。

　　另一方面，持续扩展合作生态圈。中国银行持续加强与国家和地方产业引导基金、保险资管机构、交易所、证券基金以及银行同业等主体的协同联动，不断汇聚资本、金融和创新资源。今年以来，“中银科创生态伙伴计划”已举办70余场活动，吸引2800余家科技企业和近500家投资机构参与。

　　中国银行将进一步丰富“中银科创生态伙伴计划”的内涵和外延，持续扩大合作伙伴范围，逐步形成资源互通、能力互补、长期陪伴的科技金融生态合作新模式，更好助力科技企业成长壮大。

　　在当前国际贸易新形势下，中国银行如何为企业出海、跨境展业提供更具竞争力的综合金融支持？

　　张辉行长：

　　当前，中国企业出海的模式和特点正在发生深刻变化。新形势下，如何更好地支持和保障中资企业出海发展，是中国银行的重大使命和责任。在服务企业出海、提供更具竞争力的综合金融支持领域，中国银行主要从以下四个方面持续发力：

　　第一，巩固优势特色，全面夯实跨境服务基本盘。

　　全球化和综合化是中国银行区别于主要同业的鲜明优势特色，更是服务中资企业出海的重要基石。近年来，中国银行全球化领先优势不断巩固，全球服务网络持续拓展，累计服务境外中资企业超过3万家。中国银行持续深化商行和综合经营公司跨境联动机制，系统完善“投贷债股险租”全产品谱系和服务能力，为出海企业提供贯穿“投资—建设—运营”全周期的综合金融解决方案，跨境金融服务能力不断增强。

　　第二，聚焦痛点堵点，助力破解企业出海难题。

　　当前，企业出海正由商品输出为主，向技术、资本、品牌、标准协同出海的新阶段演进，呈现出布局全球化、运营本地化、管理数字化等新特征。中国银行将积极主动把握机遇，持续优化创新产品服务，助力企业出海发展。

　　在跨境支付结算方面，着力解决币种少、时效慢两大痛点。目前中国银行挂牌货币对数量已达到45对，可提供涵盖100多种货币的外汇服务，今年以来新增赞比亚、罗马尼亚、毛里求斯等国的小币种结售汇业务；持续推动跨境汇款智能中台迭代升级，全面提升全流程、智能化、直通式处理质效。

　　在境外本地资金运营方面，重点破解开户慢、资金散等难题。创新推出“出海开户易”服务，企业境内申请即可实现境外账户开立；扎实推进全球资金池建设，配套7×24小时运营保障机制，在业内率先实现多币种境外资金调拨秒级到账。

　　在构建风险防护体系方面，着力解决企业汇率、利率风险管理等关键诉求。量身定制套期保值方案，提供90多个币种衍生品服务，帮助企业平抑汇率波动影响。针对企业长期项目融资需求，针对性设计多币种、长期限利率保值方案，为主要货币提供最长30年期的利率互换服务，增强项目资金的稳定性和可控性。

　　第三，强化精准赋能，不断做优专业服务工具箱。

　　前期，中国银行联合相关单位对1300多家出海的中资企业开展问卷调查和座谈调研，总结了企业出海最迫切的需求，制定并发布《扬帆出海、全程护航——中国银行支持企业出海综合服务方案》。该方案重点从以下两方面发力：

　　一是精准匹配企业不同阶段需求，提供差异化金融服务。制定“启航”服务方案，主要针对初次出海的企业的金融服务需求；制定“远航”服务方案，主要针对长期深耕海外市场的企业的金融服务需求。

　　二是聚焦企业出海重点产业和重点国别，着力打造不同产业、不同国别专属服务方案。目前，已针对跨境电商、建筑、汽车等十大重点产业，以及巴西、印尼等十大重点国别，出台“10+10”服务指南，后续将持续丰富金融服务方案“工具箱”。

　　第四，聚合多方力量，积极构建出海服务生态圈。

　　今年7月，中国银行在深圳联合香港贸发局、中远海运、招商局、中航集团、进出口银行、中国信保、中金公司、金杜律师事务所、立信会计师事务所等10家机构，共同发起组建“出海环球通合作联盟”。此联盟汇聚了金融、物流、法律、会计、智库等行业专业力量，为出海企业有力有效提供政策咨询、市场对接、法律合规、项目撮合以及出海金融服务等“一站式”解决方案。

　　中国银行将依托“一点接入 全球响应”服务机制，持续完善“全链覆盖、全程护航”服务体系，全力支持中国企业扬帆出海、行稳致远，赋能企业全球化发展不断实现新突破。

　　近期召开的中央政治局会议强调，要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给，挖掘服务消费潜力。请问上半年中国银行在扩内需促消费方面取得了哪些具体成效，特别是在支撑服务消费领域有何举措？

　　蔡钊副行长：

　　上半年扩内需促消费政策成效持续显现，消费作为经济第一拉动力的作用进一步巩固。中国银行坚决贯彻落实扩大内需的战略部署，坚持供需两侧协同发力，聚焦不同群体消费需求精准施策，扩大优质供给，在满足居民品质化、个性化、多样化需求方面取得了扎实成效。

　　在助力居民增收、提升消费能力方面，以就业创业、财富管理为抓手，增强居民消费底气。

　　一是支持就业创业。上半年发放创业担保贷、稳岗扩岗专项贷款超3900亿元，为稳就业促创业提供坚实支撑。

　　二是提高居民财产性收入。优化“全市场+全集团”产品货架，合作公司保持市场领先，打造公募基金“慧投计划”品牌，优化线上交易与持仓体验，截至6月末，集团个人全量客户金融资产规模超18万亿元。

　　在供需两端发力、挖掘服务消费潜力方面，顺应消费升级趋势，助力增强供需适配性。

　　一是强化供给侧支持。加大服务消费重点领域授信支持力度，促进服务业扩能提质，上半年服务消费领域对公授信余额增幅7.7%。其中，文旅、养老产业贷款余额增幅分别超过10%、50%。积极推动服务业经营主体贷款贴息，当年累计新发放贷款超6400亿元，惠及超45万户企业。

　　二是助力释放需求侧活力。积极落实个人消费贷款和账单分期财政贴息政策，截至6月末，超300万客户已享受政策红利。挖掘区域消费特色，打造“中行惠出游”品牌，在全国30个省市区开展支付满减活动，覆盖108个城市、超700余条美食街区。开展多消费场景支付优惠活动，聚焦商旅出行、文旅养老推出主题信用卡，配置权益活动。上半年快捷支付营销活动带动交易额超4万亿元。

　　在发挥跨境特色、服务入境消费方面，围绕“中国游”“中国购”，助力打造内需增长新亮点。

　　一是打造离境退税品牌。截至6月末，代理退税地区覆盖25个省级行政区，上半年办理离境退税笔数同比增幅超400%；创新推出全国首批全场景离境退税自助服务机。

　　二是便利来华消费。提升来华消费便利性，现已实现重点商户外卡受理全覆盖，上半年外卡收单交易额同比增幅超64%。

　　消费是经济增长的重要引擎，也是人民对美好生活向往的直接体现。中国银行将继续以更优供给、更强动力，为扩内需促消费贡献更大力量。

　　一是助力居民增收，强化资产配置服务，提升投资回报体验。二是强化信贷支持，加力支持服务消费领域，优化消费金融服务，助力释放消费潜力。三是优化消费环境，迭代“中行惠”系列品牌，培育新型消费增长点。推动离境退税业务发展，优化外卡受理环境，助力扩大入境消费。四是加大政策协同与传导，确保财政贴息政策红利直达快享。

　　今年上半年，中国银行境内债券承销规模超7000亿元，熊猫债承销支数在全市场占比达66%，目前已连续十二年蝉联熊猫债市场承销商榜首。在全球利率环境不断变化，人民币国际使用进程加快的背景下，中国银行如何巩固在债券承销领域的领先优势？

　　刘承钢副行长：

　　近年来，中国社会融资结构发生变化，中国债券市场快速发展，中国银行不断完善债券业务服务体系，业务竞争力和客户认可度持续提升。当前，全球利率环境分化波动加剧，人民币国际使用进程加快，中国债券市场和人民币债券资产迎来蓬勃发展机遇，中国银行将重点做好以下五方面工作：

　　一是前瞻把握市场趋势，强化战略引导。截至6月末，我国上半年非金融企业股债直接融资较上年同期提升5.6个百分点，债券融资功能不断增强，与银行信贷共同形成服务实体经济的双轮驱动格局。

　　中国银行主动把握债券市场快速发展的机遇，上半年，中国银行在银行间债券市场承销债券规模超过7500亿元，服务发行人数量超过300家，境内外覆盖近3000家机构投资者。中国银行重视打造债券分销网络，上半年信用债销售量同比增长超过30%，债券销售量和金融机构覆盖度继续保持市场领先。中国银行已经制定债务资本市场业务专项行动方案，将债券业务纳入集团发展战略。

　　二是建设商投行一体化服务机制，高效响应客户需求。依托全行统一授信，中国银行灵活运用多种融资产品，包括银行贷款、境内外债券、资产证券化等，为客户设计提供一揽子融资服务方案，同时实现债券承分销一站式闭环服务。

　　三是巩固全球化服务能力，充分发挥跨境债券优势。在熊猫债方面，中国银行已连续十二年蝉联市场第一。今年上半年，中国银行主承销58支熊猫债，承销规模380亿元，协助哈萨克斯坦“萨穆鲁克—卡泽纳”基金发行市场首单主权财富基金熊猫债，助力斯洛文尼亚成功发行首发规模最大的主权熊猫债，同时以主承销商身份为巴基斯坦发行熊猫债，在南亚地区实现“零的突破”。在离岸人民币债券方面，上半年主承销140支，承销规模901亿元，占全市场份额近一半，保持市场领先地位。相继落地印尼主权311亿人民币欧元双币种债券、新加坡航空首单点心债。

　　中国银行依托覆盖境外64个国家和地区的机构网络，在香港、伦敦、新加坡、卢森堡建立四个境外承分销中心，以及债券发行承销、二级市场交易、资产配置、汇率利率避险的一站式解决方案。

　　中国银行还与国际资本市场协会（ICMA）联合发布《跨境人民币债券白皮书》，为“引进来”“走出去”提供跨境人民币债券信息，为人民币国际使用提质扩容提供专业助力。

　　四是积极拓展债券市场创新实践，赋能企业转型发展。围绕金融“五篇大文章”，积极引领和参与债券市场多元创新产品实践。

　　科创债领域，落地全国首单民企科创并购中票、超长期混合型科创债，同时积极探索知识产权质押增信、科创并购债等创新模式。绿色与蓝色债券领域，上半年承销项目服务ESG融资超850亿元，牵头发行广东省政府离岸人民币绿色债券和蓝色债券。养老金融方面，落地市场首批养老专项债券。

　　五是坚持把合规风控理念贯穿业务始终，保障业务行稳致远。严格落实尽职调查，严格执行分级授权、岗位制衡、业务隔离原则，建立常态化存续期风险监测机制。

　　中国银行将持续助力完善多层次债券市场体系，稳步推进人民币国际使用，深耕跨境债券业务特色，不断巩固市场领先地位。

　　当前，人工智能正全方位重塑银行业发展范式。中国银行在人工智能赋能经营管理、提升服务质效方面做了哪些探索，未来在推进数智化转型方面有哪些安排？

　　蔡钊副行长：

　　2026年，中国银行坚决贯彻党中央决策部署，统筹发展和安全，深入落实监管对于人工智能的要求，制定《“人工智能+”建设规划》《“人工智能+金融”落实方案》，构建“326”人工智能赋能体系，形成全领域、多场景的应用能力：

　　一是构建服务全集团的基础底座。坚持集约共建，布局全球赋能，打造统一可靠的算力平台和BOCAI大模型平台，部署主流的开源大模型，支持“选好模型”“选好场景”“用好能力”。发挥中国银行全球化优势，依托海外三大信息中心辐射各区域，协助分支机构解决算力部署、模型选型、安全防范等高成本、高风险问题，为全行提供普惠的技术支持。

　　二是打造全面覆盖的应用场景。坚持价值导向，搭建“探索场”环境，以业技融合方式，推动业务需求快速迭代，目前已孵化超2000个智能化助手。在落地过程中，采取“连点成线带面”的实施路径，规模化成效稳步显现。覆盖各个层级，智能营销、网点问答等助手全面覆盖客户经理和网点柜员，切实为一线减负；覆盖各业务领域，AI广泛融入客服、营销、信贷、风控、运营等领域，全面激活业务新动能；覆盖前中后台，以信贷业务为例，从贷前发起报告、贷中尽责报告、再到贷后数据分析，实现全流程智能支撑；覆盖境内外机构，授信报告等场景已在新加坡等境外机构试点推广，服务全球化业务发展。

　　三是建立业技贯通的安全治理机制。坚持发展和安全并重，不断完善人机协同应用体系。在人工智能开发应用中，构建了事前评估、标识规范、内容检测、人工审核等体系化管控机制和评审流程；在业务关键风险点上，设置人工干预，确保AI创新始终在安全、可控、可靠的轨道上运行。

　　中国银行将全面落实国家“十五五”规划纲要要求，“人工智能+”行动部署，高质量推进“人工智能+”行动。一是技术底座强根基，坚持自立自强、开放共赢，不断提升智算平台、大模型平台、智能体平台能力，推动应用升级；二是业务价值见实效，重塑业务价值、业务流程，促进智能应用与业务流程的双向适配、协同再造，业务侧聚焦高价值场景持续发力，科技侧通过智能研发提升技术赋能效率，构建敏捷、良性的业数技协同生态。三是安全治理筑防线，坚持守正创新、安全发展，将人工智能风险纳入全面风险管理体系，不断完善业务流程和管理体系，实现自我迭代和持续成长，促进人工智能合规应用、高效发展、向善而行。